Credit Suisse leiht sich mehr als 50 Milliarden US-Dollar von der Schweizerischen Nationalbank, nachdem die Aktien um 30 % eingebrochen sind

Jun 25, 2023

Nur wenige Stunden, nachdem die Schweizer Zentralbank erklärt hatte, sie sei bereit, Credit Suisse finanzielle Unterstützung zu gewähren, nahm die angeschlagene Megabank das Angebot an, in der Hoffnung, den Anlegern zu versichern, dass sie über die nötigen Barmittel verfügt, um sich über Wasser zu halten.

Die Credit Suisse sagte, sie werde bis zu 50 Milliarden Schweizer Franken (53,7 Milliarden US-Dollar) von der Schweizerischen Nationalbank leihen. Anleger ließen die Aktien des zweitgrößten Kreditgebers des Landes am Mittwoch um bis zu 30 % einbrechen.

Die Bank nannte den Kredit eine „entscheidende Maßnahme zur präventiven Stärkung ihrer Liquidität“.

„Diese zusätzliche Liquidität würde die Kerngeschäfte und Kunden der Credit Suisse unterstützen, da die Credit Suisse die notwendigen Schritte unternimmt, um eine einfachere und fokussiertere Bank zu schaffen, die sich an den Kundenbedürfnissen orientiert“, heißt es in einer Erklärung der Bank.

Zusätzlich zum Darlehen der Zentralbank gab die Credit Suisse bekannt, dass sie eigene Schulden in Milliardenhöhe zurückgekauft habe, um ihre Verbindlichkeiten und Zinsaufwendungen zu verwalten. Das Angebot umfasst US-Dollar-Anleihen im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar und Euro-Anleihen im Wert von 500 Millionen Euro (529 Millionen US-Dollar).

Die ehrwürdige, aber in Schwierigkeiten geratene Bank, die 1856 gegründet wurde, ist eines der größten Finanzinstitute der Welt und wird zusammen mit nur 30 anderen, darunter JP Morgan Chase, Bank of America und der Bank of China, als „global systemrelevante Bank“ eingestuft .

Asiatische Aktien fielen zu Beginn des Tages am Donnerstag stark, erholten sich jedoch nach der Aktion der Credit Suisse deutlich von ihren Tiefstständen, bejubelt durch die Entschlossenheit der Bank, das Vertrauen in ihre Geschäftstätigkeit wiederherzustellen.

Früher am Mittwoch erklärte die Schweizerische Nationalbank (SNB) in einer gemeinsamen Erklärung mit der Schweizer Finanzmarktaufsicht FINMA, dass die Credit Suisse (CS) die „strengen Kapital- und Liquiditätsanforderungen“ erfüllt habe, die für Banken gelten, die für das gesamte Finanzsystem von Bedeutung sind.

„Bei Bedarf wird die SNB der CS Liquidität zur Verfügung stellen“, hieß es.

Nach dem Scheitern der Silicon Valley Bank in den Vereinigten Staaten in der vergangenen Woche bereits nervös, stießen die Anleger früher am Tag Aktien der angeschlagenen Schweizer Bank ab und ließen sie auf ein neues Rekordtief fallen, nachdem ihr größter Geldgeber offenbar die Bereitstellung weiterer Mittel ausschloss .

Die Schweizer Behörden erklärten in ihrer Stellungnahme, dass die Probleme einiger Banken in den USA „keine unmittelbare Ansteckungsgefahr für die Schweizer Finanzmärkte darstellen“.

„Es gibt keine Hinweise auf eine direkte Ansteckungsgefahr für Schweizer Institute aufgrund der aktuellen Turbulenzen im US-Bankenmarkt“, heißt es in der Mitteilung weiter.

Der Vorsitzende der Saudi National Bank – nach einer Kapitalerhöhung im vergangenen Herbst größter Aktionär der Credit Suisse – sagte am Mittwoch zuvor, sie werde ihren Anteil an der Credit Suisse nicht erhöhen.

„Die Antwort lautet aus vielen Gründen absolut nicht“, sagte Ammar Al Khudairy gegenüber Bloomberg am Rande einer Konferenz in Saudi-Arabien. „Ich nenne den einfachsten Grund, der regulatorischer und gesetzlicher Natur ist. Wir besitzen jetzt 9,8 % der Anteile an der Bank – wenn wir über 10 % hinausgehen, treten alle möglichen neuen Regeln in Kraft, sei es von unserer Regulierungsbehörde oder der europäischen Regulierungsbehörde oder dem.“ Schweizer Regulierungsbehörde“, sagte er. „Wir sind nicht geneigt, uns auf ein neues Regulierungssystem einzulassen.“

Die Credit Suisse, einst ein großer Akteur an der Wall Street, wurde in den letzten Jahren von einer Reihe von Fehltritten und Compliance-Verstößen heimgesucht, die ihrem Ruf bei Kunden und Investoren geschadet und mehreren Topmanagern ihren Job gekostet haben.

Kunden haben im vergangenen Jahr 123 Milliarden Schweizer Franken (133 Milliarden US-Dollar) von der Credit Suisse abgehoben – größtenteils im vierten Quartal – und die Bank meldete einen jährlichen Nettoverlust von fast 7,3 Milliarden Schweizer Franken (7,9 Milliarden US-Dollar), den höchsten seit der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 .

Im Oktober startete der Kreditgeber einen „radikalen“ Umstrukturierungsplan, der den Abbau von 9.000 Vollzeitstellen, die Ausgliederung seiner Investmentbank und die Konzentration auf die Vermögensverwaltung vorsieht.

Al Khudairy sagte, er sei mit der Umstrukturierung zufrieden und fügte hinzu, dass er nicht glaube, dass der Schweizer Kreditgeber zusätzliches Geld benötigen würde. Andere sind sich nicht so sicher.

Johann Scholtz, ein europäischer Bankenanalyst bei Morningstar, sagte, dass die Credit Suisse im Jahr 2023 möglicherweise nicht mehr über genügend Kapital verfügt, um Verluste aufzufangen, weil ihre Finanzierungskosten unerschwinglich würden.

„Um den Abfluss von Kunden einzudämmen und die Sorgen der Anbieter von Wholesale-Finanzierungen zu zerstreuen, glauben wir, dass die Credit Suisse eine weitere Bezugsrechtsemission braucht“, kommentierte er am Mittwoch. „Wir glauben, dass die Alternative eine Spaltung wäre … wobei die gesunden Unternehmen – die Schweizer Bank, die Vermögensverwaltung und die Vermögensverwaltung und möglicherweise einige Teile des Investmentbanking-Geschäfts – verkauft oder separat aufgeführt würden.“

Die Aktien der Bank verloren zuletzt am Mittwoch in Zürich 24 % und die Kosten für den Kauf einer Versicherung gegen das Risiko eines Zahlungsausfalls der Credit Suisse erreichten laut S&P Global Market Intelligence ein neues Rekordhoch.

Der Absturz schwappte auf andere europäische Bankaktien über, wobei französische und deutsche Banken wie BNP Paribas, Société Générale, Commerzbank und Deutsche Bank zwischen 8 % und 12 % einbrachen. Auch italienische und britische Banken brachen ein.

Zwei aufsichtsrechtliche Quellen teilten Reuters mit, dass die EZB Banken kontaktiert habe, um sie zu ihren Engagements gegenüber der Credit Suisse zu befragen. Die EZB lehnte eine Stellungnahme ab.

Während die Probleme der Credit Suisse weithin bekannt waren, bereitet sie mit einem Vermögen von rund 530 Milliarden Schweizer Franken (573 Milliarden US-Dollar) potenziell viel größere Probleme.

„[Credit Suisse] ist global viel stärker vernetzt, mit mehreren Tochtergesellschaften außerhalb der Schweiz, darunter auch in den USA“, schrieb Andrew Kenningham, Chefökonom für Europa bei Capital Economics. „Die Credit Suisse ist nicht nur ein Schweizer Problem, sondern ein globales.“

Für die zweitgrösste Bank der Schweiz kommt es immer wieder zu Rückschlägen. Am Dienstag räumte das Unternehmen „wesentliche Schwächen“ in seiner Finanzberichterstattung ein und strich Boni für Top-Führungskräfte.

Die Credit Suisse sagte in ihrem Jahresbericht, sie habe festgestellt, dass „die interne Kontrolle der Gruppe über die Finanzberichterstattung nicht effektiv war“, weil sie potenzielle Risiken für die Finanzberichte nicht ausreichend identifiziert habe.

Die Bank entwickelt dringend einen „Sanierungsplan“, um ihre Kontrollen zu stärken.

In einem Gespräch mit Bloomberg TV am Dienstag sagte Ulrich Körner, CEO der Credit Suisse, dass die Bank am Montag „erhebliche positive Geldzuflüsse“ verzeichnen konnte, obwohl die Märkte durch den Zusammenbruch von SVB und Signature Bank in den USA beunruhigt waren.

Insgesamt hätten sich die Abflüsse aus der Bank „erheblich abgeschwächt“, nachdem Kunden in den drei Monaten bis Dezember 111 Milliarden Franken (122 Milliarden US-Dollar) abgehoben hätten, fügte Körner hinzu. In ihrem Jahresbericht sagte die Bank, dass sich die Abflüsse bis Ende letzten Jahres noch nicht umgekehrt hätten.

— Olesya Dmitracova und Livvy Doherty haben zu diesem Artikel beigetragen.